• Εταιρικό Προφίλ
  • Έντυπη Έκδοση
  • Συνδρομή
  • Πολιτική Απορρήτου
  • Επικοινωνία
Παρασκευή, 29 Αυγούστου, 2025
Molonoti News
No Result
View All Result
  • Αρχική
  • Πολιτική
  • Ελλάδα
  • Κόσμος
  • Οικονομία
  • Πάτρα
    • Πάτρα – Νέα
    • Πάτρα – Πολιτισμός
    • Ατζέντα
    • Το σχόλιο της Ημέρας
  • Πολιτισμός
  • Επιστήμη
    • Υγεία
    • Τεχνολογία
  • Απόψεις
  • After Hours
    • Lifestyle
► ΗΜΕΡΑ 90.4FM
Molonoti News
  • Αρχική
  • Πολιτική
  • Ελλάδα
  • Κόσμος
  • Οικονομία
  • Πάτρα
    • Πάτρα – Νέα
    • Πάτρα – Πολιτισμός
    • Ατζέντα
    • Το σχόλιο της Ημέρας
  • Πολιτισμός
  • Επιστήμη
    • Υγεία
    • Τεχνολογία
  • Απόψεις
  • After Hours
    • Lifestyle
No Result
View All Result
Molonoti News
No Result
View All Result

Μπαράζ εκδόσεων ομολόγων από τις ελληνικές τράπεζες

Molonoti από Molonoti
21 Σεπτεμβρίου 2024
σε Οικονομία
5
0
Μπαράζ-εκδόσεων-ομολόγων-από-τις-ελληνικές-τράπεζες

Μπαράζ εκδόσεων ομολόγων από τις ελληνικές τράπεζες

8
SHARES
131
VIEWS
Share on FacebookShare on Twitter

Ίσως σας ενδιαφέρει:

Άρση των δασμών σε αμερικανικά προϊόντα προτείνει η ΕΑΕ μετά από αίτημα του Τραμπ

Η Βραζιλία ενδέχεται να προσφύγει στα αμερικανικά δικαστήρια για τους δασμούς του Τραμπ

WSJ: Το τέλος της ανεξαρτησίας της κεντρικής τράπεζας πλησιάζει

Το μέγεθος των τίτλων, το ύψος των βιβλίων προσφορών, το μείγμα των επενδυτών, καθώς και η τιμολόγηση, έχουν ενισχυθεί σημαντικά σε σχέση με μόλις λίγους μήνες πριν. Αιτία, η βελτίωση της αξιολόγησης των τραπεζών, έχοντας ανακτήσει την επενδυτική βαθμίδα σε κάποιες από τις μετρήσεις των οίκων. [SHUTTERSTOCK]

Οι πρόσφατες εντυπωσιακές επιδόσεις των ελληνικών τραπεζών στο μέτωπο των εκδόσεων χρέους αποτελούν μία ακόμη εξέλιξη που επισφραγίζει την επιστροφή του κλάδου προς την κανονικότητα. Σύμφωνα με αναλυτές των οίκων αξιολόγησης που μίλησαν στην «Κ», οι τελευταίες έξοδοι των τραπεζών στις αγορές αποτελούν ορόσημα, ενώ είχαν χαρακτηριστικά ανάλογα με αυτά των εκδόσεων ευρωπαϊκών τραπεζών και κατέγραψαν ρεκόρ σε διάφορα μέτωπα. Το μέγεθος των τίτλων, το ύψος των βιβλίων προσφορών, το μείγμα των επενδυτών καθώς και η τιμολόγηση, έχουν βελτιωθεί σημαντικά σε σχέση με μόλις λίγους μήνες πριν. Αιτία, η σημαντική βελτίωση της αξιολόγησής τους, έχοντας ανακτήσει την επενδυτική βαθμίδα σε κάποιες από τις μετρήσεις των οίκων.

Εντός του 2024 οι τέσσερις συστημικές τράπεζες έχουν προχωρήσει σε συνολικά 12 εκδόσεις με senior preferred, ΑΤ1, Tier 2 και πράσινα ομόλογα, αντλώντας συνολικά 6,5 δισ. ευρώ, με στόχο την εκπλήρωση των δεσμεύσεών τους για τις ελάχιστες απαιτήσεις για τα ίδια κεφάλαια και τις επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL), οι οποίες και σύμφωνα με τους οίκους αξιολόγησης θα καλυφθούν πολύ νωρίτερα από την προθεσμία της 1ης Ιανουαρίου 2026. Μάλιστα σε διάστημα μόνο δύο εβδομάδων τον Σεπτέμβριο, οι τρεις συστημικές τράπεζες Alpha Bank, Eurobank και Πειραιώς άντλησαν με ευκολία κεφάλαια ύψους 1,8 δισ. ευρώ.

Οι πιο πρόσφατες από αυτές τις εκδόσεις χαρακτηρίζονται από τους οίκους αξιολόγησης εκδόσεις-ορόσημο.

Η Τράπεζα Πειραιώς άντλησε στις 10 Σεπτεμβρίου 650 εκατ. ευρώ από την έκδοση του 11ετούς Tier 2 που ήταν το μεγαλύτερο ποσό που έχει αντληθεί από ελληνική τράπεζα σε ανάλογη έκδοση. Επίσης, ήταν η πρώτη έκδοση ομολόγου ελληνικής τράπεζας που η τιμολόγηση δεν έγινε με ονομαστικό επιτόκιο, όπως γινόταν έως τώρα, αλλά με spread επί του mid swap του ευρώ, όπως γίνονται οι εκδόσεις των συστημικών ευρωπαϊκών τραπεζών. Η έκδοση συγκέντρωσε προσφορές από μεγάλους asset managers και επίσης μεγάλους Ευρωπαίους μακροπρόθεσμους επενδυτές.

Λίγες μέρες μετά, η Eurobank βγήκε στις αγορές και έθεσε και αυτή νέα ρεκόρ. Από την έκδοση του πράσινου ομολόγου της άντλησε 850 εκατ. ευρώ, το μεγαλύτερο ποσό που έχει σημειωθεί σε έκδοση ελληνικής τράπεζας γενικότερα, ενώ το βιβλίο προσφορών που ξεπέρασε τα 4,5 δισ. ευρώ ήταν το μεγαλύτερο που έχει συγκεντρώσει ελληνική τράπεζα μετά το ξέσπασμα της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008. Επιπλέον, η έκδοση συγκέντρωσε τον μεγαλύτερο αριθμό επενδυτών (270) που έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον για ελληνικό ομόλογο υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, με το 85% να διανέμεται σε διεθνείς επενδυτές, πολλοί εκ των οποίων ήταν νέοι επενδυτές. Και η έκδοση της Eurobank τιμολογήθηκε με βάση το mid swap.

«Προφανώς, ένας από τους βασικούς μοχλούς για αυτές τις εκδόσεις-ορόσημο έχει να κάνει με τις απαιτήσεις για τα MREL και την ανάγκη να αυξηθεί το επιλέξιμο για MREL χρέος μέχρι το τέλος του 2025. Επιπλέον, οι αναβαθμίσεις της αξιολόγησης των τραπεζών σε επενδυτική βαθμίδα τους τελευταίους μήνες έχουν επεκτείνει σημαντικά τη δεξαμενή επενδυτών για τους τίτλους των ελληνικών τραπεζών, αυξάνοντας τη σχετική ζήτηση και διευκολύνοντας τις ελληνικές τράπεζες να εκδώσουν χρέος με καλύτερα επιτόκια», όπως επισημαίνει μιλώντας στην «Κ» ο Νώντας Νικολαΐδης, αντιπρόεδρος και υψηλόβαθμο στέλεχος πιστωτικών αξιολογήσεων της Moody’s.

Σύμφωνα με τον αναλυτή, οι ελληνικές τράπεζες είναι σε τροχιά κανονικότητας λόγω των ισχυρότερων πιστωτικών τους προφίλ, κυρίως χάρη στην εκκαθάριση των NPEs από τους ισολογισμούς τους. Επιπλέον, τα ενισχυμένα βασικά έσοδα και η δημιουργία κερδών συνέβαλαν σημαντικά στην ενίσχυση των μετρήσεων ρυθμιστικού κεφαλαίου τους.

«Οι πρόσφατες εκδόσεις παρουσίασαν ισχυρή επενδυτική ζήτηση, δίνοντας τη δυνατότητα στις ελληνικές τράπεζες να αντλήσουν περισσότερα από τα αναμενόμενα κεφάλαια, βελτιστοποιώντας παράλληλα το κόστος χρηματοδότησης», όπως παρατηρεί ο Αντρέα Κοστάνζο, αντιπρόεδρος της DBRS και επικεφαλής αναλυτής των ελληνικών τραπεζών. Σε ορισμένες περιπτώσεις, φαίνεται ότι οι εκδόσεις ήταν, σε κάποιο βαθμό, ευκαιρίες για να προβλεφθεί μέρος του σχεδίου χρηματοδότησης που αναμένεται για το 2025, όπως προσθέτει. «Η όρεξη των επενδυτών προς τον ελληνικό τραπεζικό τομέα παραμένει υποστηρικτική, ενώ έχει σημειωθεί βελτίωση στην ποιότητα καθώς και στη διαφοροποίηση των επενδυτών που είναι πρόθυμοι να συμμετέχουν στις εκδόσεις χρέους των ελληνικών τραπεζών», τονίζει ο Κοστάνζο μιλώντας στην «Κ». Σύμφωνα με τον ίδιο, «αυτή είναι μια περαιτέρω απόδειξη της επιτυχημένης διαδικασίας αναδιάρθρωσης που έχουν αναλάβει οι ελληνικές τράπεζες τα τελευταία χρόνια, η οποία οδηγεί στην επιστροφή στην κανονικότητα με διαρθρωτικές βελτιώσεις στην κερδοφορία, στο προφίλ κινδύνου και στην κεφαλαιοποίησή τους».

Share3Tweet2
Molonoti

Molonoti

Προτείνουμε για εσάς:

Άρση των δασμών σε αμερικανικά προϊόντα προτείνει η ΕΑΕ μετά από αίτημα του Τραμπ

29 Αυγούστου 2025
0
126
Άρση των δασμών σε αμερικανικά προϊόντα προτείνει η ΕΑΕ μετά από αίτημα του Τραμπ

Προτάσεις για την άρση όλων των δασμών σε αμερικανικά βιομηχανικά προϊόντα, την παροχή προτιμησιακής μεταχείρισης σε ορισμένα αμερικανικά γεωργικά και θαλασσινά προϊόντα και την παράταση της αδασμολόγητης μεταχείρισης...

ΠερισσότεραDetails

Η Βραζιλία ενδέχεται να προσφύγει στα αμερικανικά δικαστήρια για τους δασμούς του Τραμπ

28 Αυγούστου 2025
0
129
Η Βραζιλία ενδέχεται να προσφύγει στα αμερικανικά δικαστήρια για τους δασμούς του Τραμπ

Ο υπουργός Οικονομικών της Βραζιλίας, Φερνάντο Αντάντ, δήλωσε την Τετάρτη ότι η χώρα της Νότιας Αμερικής ενδέχεται να προσφύγει στα δικαστήρια των Ηνωμένων Πολιτειών κατά των υψηλών δασμών...

ΠερισσότεραDetails

WSJ: Το τέλος της ανεξαρτησίας της κεντρικής τράπεζας πλησιάζει

28 Αυγούστου 2025
0
128
WSJ: Το τέλος της ανεξαρτησίας της κεντρικής τράπεζας πλησιάζει

Η απόπειρα του Ντόναλντ Τραμπ να απομακρύνει τη Λίζα Κουκ από το Διοικητικό Συμβούλιο της Federal Reserve μπορεί να αποδειχθεί ιστορική καμπή για τις αγορές και τη νομισματική πολιτική των ΗΠΑ. Όπως σχολιάζει η...

ΠερισσότεραDetails

Αλλαγές σε συστάσεις και τιμές στόχους για τις ελληνικές τράπεζες

28 Αυγούστου 2025
0
133
Αλλαγές σε συστάσεις και τιμές στόχους για τις ελληνικές τράπεζες

Με νέα έκθεση για τις ελληνικές τράπεζες, την ώρα που ο κλάδος έχει ήδη πραγματοποιήσει μια εντυπωσιακή πορεία στο ταμπλό το 2025, επανέρχεται η Autonomous Research. Οι αναλυτές...

ΠερισσότεραDetails

Το εμπορικό deal ΕΕ-ΗΠΑ οδηγεί σε σταθερή νομισματική πολιτική-Έρχεται μείωση επιτοκίων

27 Αυγούστου 2025
0
128
Το εμπορικό deal ΕΕ-ΗΠΑ οδηγεί σε σταθερή νομισματική πολιτική-Έρχεται μείωση επιτοκίων

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα φαίνεται έτοιμη να κρατήσει τα επιτόκια αμετάβλητα τον Σεπτέμβριο, καθώς η συμφωνία ΕΕ-ΗΠΑ δεν δημιουργεί σοβαρές ανησυχίες για την οικονομία. Μάλιστα οι αξιωματούχοι της...

ΠερισσότεραDetails

Ακούστε Live τον Ημέρα 90.4 FM

90.4FM90.4FM
Listen on myTuner radio!

    Σχετικά Άρθρα

    Κρίθηκε προσωρινά κρατούμενος προσωρινά ο 19χρονος που εμπλέκεται στη δολοφονία του 5χρονου στο Μαρκόπουλο

    Κρίθηκε προσωρινά κρατούμενος προσωρινά ο 19χρονος που εμπλέκεται στη δολοφονία του 5χρονου στο Μαρκόπουλο

    22 Νοεμβρίου 2024
    127
    σπιράλ: Αίτημα σύγκλησης Δημοτικού Συμβουλίου για τις οφειλές στον Δήμο Πατρέων

    σπιράλ: Αίτημα σύγκλησης Δημοτικού Συμβουλίου για τις οφειλές στον Δήμο Πατρέων

    1 Απριλίου 2025
    128
    Ένοχος 23 χρόνια μετά θα δηλώσει ο «εγκέφαλος» των τρομοκρατικών επιθέσεων της 11ης Σεπτεμβρίου

    Ένοχος 23 χρόνια μετά θα δηλώσει ο «εγκέφαλος» των τρομοκρατικών επιθέσεων της 11ης Σεπτεμβρίου

    1 Αυγούστου 2024
    128

    Περισσότερες Κατηγορίες

    • After Hours
    • Left Corner
    • Lifestyle
    • Top-News
    • Αθλητισμός
    • Απόψεις
    • Ατζέντα
    • Ελλάδα
    • Επιστήμη
    • Κόσμος
    • Νοτιοδυτική Ελλάδα
    • Οικονομία
    • Πάτρα
    • Πάτρα – Πολιτισμός
    • Πολιτική
    • Πολιτισμός
    • Τεχνολογία
    • Το σχόλιο της Ημέρας
    • Υγεία
    • Χωρίς Κατηγορία
    Facebook Youtube

    Molonoti.gr

    Ανδρέας Χριστόπουλος

    Εκδότης

    ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ

    • After Hours
    • Left Corner
    • Lifestyle
    • Top-News
    • Αθλητισμός
    • Απόψεις
    • Ατζέντα
    • Ελλάδα
    • Επιστήμη
    • Κόσμος
    • Νοτιοδυτική Ελλάδα
    • Οικονομία
    • Πάτρα
    • Πάτρα – Πολιτισμός
    • Πολιτική
    • Πολιτισμός
    • Τεχνολογία
    • Το σχόλιο της Ημέρας
    • Υγεία
    • Χωρίς Κατηγορία

    Επικοινωνία

      • Διαφήμιση – Πληροφορίες:
      • Βορείου Ηπείρου 91 Πάτρα, GR.
      • Τηλ.: (+30) 69399 17 333
    • Email: [email protected]
    • Πολιτική Απορρήτου
    • Έντυπη Έκδοση
    • Επικοινωνία

    © 2024 Molonoti.gr - Για να ξέρεις τι κρύβεται πίσω από κάθε είδηση!

    Welcome Back!

    Login to your account below

    Forgotten Password?

    Retrieve your password

    Please enter your username or email address to reset your password.

    Log In

    Add New Playlist

    No Result
    View All Result
    • Αρχική
    • Πολιτική
    • Ελλάδα
    • Κόσμος
    • Οικονομία
    • Πάτρα
      • Πάτρα – Νέα
      • Πάτρα – Πολιτισμός
      • Ατζέντα
      • Το σχόλιο της Ημέρας
    • Πολιτισμός
    • Επιστήμη
      • Υγεία
      • Τεχνολογία
    • Απόψεις
    • After Hours
      • Lifestyle

    © 2024 Molonoti.gr - Για να ξέρεις τι κρύβεται πίσω από κάθε είδηση!

    Το molonoti.gr χρησιμοποιεί cookies. Συνεχίζοντας σε αυτό το website συμφωνείται στη χρήση τους. Δείτε περισσότερα στη Πολιτική Απορρήτου.