Οι προσπάθειες του Λευκού Οίκου να πολιτικοποιήσει τη χάραξη της νομισματικής πολιτικής έχει θορυβήσει τους επενδυτές, που ήρθαν αντιμέτωποι με απώλειες σε μετοχές και δολάριο, εξαιτίας της νέας επίθεσης Τραμπ σε Πάουελ: «Μεγάλος χαμένος» αν δεν μειώσεις αμέσως τα επιτόκια!
Πιο αναλυτικά, νέο μαζικό κύμα ρευστοποιήσεων σάρωσε τη Wall Street στη συνεδρίαση της Δευτέρας, καθώς η ολομέτωπη επίθεση του Ντόναλντ Τραμπ κατά του προέδρου της Federal Reserve, Τράπεζας, Τζερόμ Πάουελ, πυροδότησε έντονους φόβους για την ενδεχόμενη «πολιτικοποίηση» της νομισματικής πολιτικής.
Η αμερικανική αγορά κυριολεκτικά δεν προλαβαίνει να πάρει ανάσα, καθώς τα «χτυπήματα» από τον Αμερικανό πρόεδρο, μια από το μέτωπο της εμπορικής πολιτικής και των δασμών και μια από το νέο… αγαπημένο του θέμα, ήτοι τις επιθέσεις κατά της Fed, μοιάζουν αλλεπάλληλα συντηρώντας έτσι τη νευρικότητα των επενδυτών.
Έτσι, στο ταμπλό, ο μεγάλος χαμένος της ημέρας, ο Dow Jones σημείωσε πτώση 971 μονάδων ή 2,48% (πρόσκαιρα δε, είχε πλησιάσει και τις 1.300 μονάδες) με αποτέλεσμα να προσγειωθεί στις 38.170 μονάδες.
Ο S&P 500 διολίσθησε σε ποσοστό 2,36% και τις 5.158 μονάδες και ο Nasdaq έκανε «βουτιά» ύψους 2,55% χάνοντας το όριο των 16.000 μονάδων, στις 15.870.
Με τις επιδόσεις αυτές, οι απώλειες του S&P 500 από τις αρχές του μήνα ξεπερνούν το 8%, ενώ για τον Dow αγγίζουν το 9% και για τον Nasdaq φτάνουν το 10%.
Στην αγορά ομολόγων, η απόδοση του 10ετούς ενισχύθηκε πάνω από το 4,4%, με τους επενδυτές να εγκαταλείπουν τα αμερικανικά assets υπό το βάρος της αβεβαιότητας, ενώ το δολάριο κατρακύλησε στο χαμηλότερο σημείο του εδώ και τρία χρόνια. Αντιθέτως, ο χρυσός εκτοξεύτηκε πάνω από το όριο των 3.400 δολαρίων την ουγγιά, προσφέροντας ασφαλές καταφύγιο στους φοβισμένους διεθνείς επενδυτές.
Η Deutsche Bank, σε σημείωμα της, υποστήριξε ότι οι Κινέζοι πελάτες της μείωσαν τις τοποθετήσεις τους σε αμερικανικά ομόλογα και έστρεψαν το ενδιαφέρον τους σε ευρωπαϊκά και ιαπωνικά κρατικά ομόλογα, αλλά και χρυσό.
Αιτία για τους νέους έντονους κλυδωνισμούς στην αμερικανική αγορά στάθηκε η κλιμάκωση των επιθέσεων του Λευκού Οίκου κατά της Fed και του Τζερόμ Πάουελ προσωπικά, σε ένα διάστημα που παραμένει ακόμη ανοιχτή και η απειλή των εμπορικών πολέμων. Άλλωστε, οι διαπραγματεύσεις με αρκετές χώρες για την υπογραφή νέων εμπορικών συμφωνιών συνεχίζονται μεν, αλλά για την ώρα δεν έχει εμφανιστεί «λευκός καπνός» από πουθενά.
Ο Αμερικανός πρόεδρος δεν μπορεί να κρύψει τον εκνευρισμό του για το γεγονός ότι η Fed δεν έχει προχωρήσει σε νέες περικοπές επιτοκίων από την έναρξη της θητείας του και κυρίως δεν φαίνεται για την ώρα πρόθυμη να προχωρήσει σε νέες, εφόσον δεν ξεκαθαρίσει το τοπίο όσον αφορά τις συνέπειες που θα έχουν οι δασμοί Τραμπ στην οικονομία και κυρίως τον πληθωρισμό. Το επανέλαβε, εμμέσως πλην σαφώς, ο Τζερόμ Πάουελ σε νέα ομιλία του την περασμένη εβδομάδα και την ίδια γραμμή έχουν ακολουθήσει σε δηλώσεις τους και έτερα μέλη του συμβουλίου.
Η… απείθεια της Fed απέναντι στη ρητή βούληση του οδήγησε τον Λευκό Οίκο να διαρρεύσει σενάρια περί αναζήτησης νομικής φόρμουλας για την αποπομπή του Πάουελ. Το επιβεβαίωσε και ο διευθυντής του Εθνικού Οικονομικού Συμβουλίου, Κέβιν Χάσετ, εντείνοντας έτσι τις αμφιβολίες για τη διατήρηση της ανεξαρτησίας της Fed.
Εξάλλου, ο Ντόναλντ Τραμπ «ξαναχτύπησε» και με νέα εμπρηστική ανάρτηση του σήμερα, στο Truth Social, στην οποία επέμεινε πως δεν υπάρχει πληθωρισμός και απαίτησε «προληπτικές μειώσεις» επιτοκίων για να μην επιβραδυνθεί η οικονομία. Επετέθη δε, ακόμη μια φορά προσωπικά στον Πάουελ αποκαλώντας τον «τεράστιο loser».
Από την πλευρά του ο Τζερόμ Πάουελ τηρεί σιγήν ιχθύος, αποφεύγοντας να απαντήσει ή να σχολιάσει στις επιθέσεις αυτές. Ωστόσο έχει ξεκαθαρίσει πως δεν σκοπεύει να παραιτηθεί και κυρίως πως δεν θεωρεί ότι ο Αμερικανός πρόεδρος έχει νομικά το δικαίωμα να τον απολύσει.
Νομικοί κύκλοι συμφωνούν μαζί του, δεδομένης της θεσμικά κατοχυρωμένης ανεξαρτησίας της Ομοσπονδιακής Τράπεζας. Ωστόσο για την αγορά το ζήτημα δεν περιορίζεται μόνο στη νομική διάσταση του θέματος, αλλά και στο τι συνιστά η σαφής απόπειρα του Λευκού Οίκου να πολιτικοποιήσει τη χάραξη της νομισματικής πολιτικής. Τέτοιου είδους πρακτικές, άλλωστε, δεν έχουμε δει ξανά σε ανεπτυγμένες οικονομίες, παρά μόνο σε χώρες όπως η Τουρκία του Ερντογάν.
Ο Μάικλ Μπράουν, αναλυτής της Pepperstone, προειδοποίησε ότι ενδεχόμενη αποπομπή Πάουελ θα προκαλούσε «πρωτοφανές κύμα αποχώρησης από τα αμερικανικά assets» και σοβαρή απειλή στην ηγεμονία του δολαρίου.
Παρόμοια ανησυχία εξέφρασε και ο Πολ Σίνγκερ της Elliott Management, ο οποίος σε ιδιωτική εκδήλωση στο Άμπου Ντάμπι προειδοποίησε ότι το δολάριο κινδυνεύει να χάσει τον ρόλο του ως παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα.
«Ένα από τα πράγματα που γίνεται πλέον πολύ ξεκάθαρο είναι η υποβόσκουσα ένταση ανάμεσα στη Fed και την κυβέρνηση. Ουσιαστικά ζούμε μια επανάληψη της (ασταθούς) περιόδου του Covid», σχολίασε από την πλευρά του ο Μάικλ Γκριν, της Simplify Asset Management.
Σε επίπεδο μετοχών, το sell-off ήταν ευρύ μην αφήνοντας κανέναν κλάδο ανεπηρέαστο. Μάλιστα περίπου το 95% των μετοχών του S&P 500 κινήθηκε σε αρνητικό έδαφος.
Βαριές απώλειες κατέγραψαν οι τεχνολογικές μετοχές, με τον κλάδο να βρίσκεται στο στόχαστρο λόγω των συνεπειών των δασμών στα κέρδη του. Μάλιστα, μέσα στην εβδομάδα ανακοινώνουν αποτελέσματα τριμήνου δύο από τις Υπέροχες Επτά, η Alphabet και η Tesla.
H αυτοκινητοβιομηχανία του Έλον Μασκ μαζί με την Nvidia κατέγραψαν τις μεγαλύτερες ρευστοποιήσεις, με την Amazon, την AMD, την Microsoft και την Meta να ακολουθούν από κοντά.
Για την Meta ειδικά, η συμπλήρωση επτά καθοδικών συνεδριάσεων, σηματοδότησε το χειρότερο σερί της από τον Απρίλιο του 2023, με συνολική κάμψη άνω του 17%.
Πολύ μεγάλες πιέσεις δέχτηκαν και οι μετοχές του κλάδου υγείας, όπως της UnitedHealth, συντελώντας στην ελεύθερη πτώση του Dow.
Στις λίγες τεχνολογικές που κινήθηκαν κόντρα στο αρνητικό ρεύμα ξεχώρισε το Netflix που διατηρεί τη δυναμική του μετά τα θετικά αποτελέσματα τριμήνου που ανακοίνωσε προ ημερών και χάρη στα οποία διασφάλισε σερί αναβαθμίσεων από αναλυτές και οίκους.
Καλές αντιστάσεις επέδειξαν και οι εταιρείες crypto, με την MicroStrategy να ξεχωρίζει με φόντο τo άλμα που κατέγραψε η τιμή του Bitcoin, αντιδρώντας έτσι στην ελεύθερη πτώση του δολαρίου.
